CFA和金融大学生相比较,学的东西差异到底有多大?

越是多的金融从业职员意识到金融学士和认同金融分析师(CFA)资格是私有职业长足发展的品牌。在此总括一下脚下我们对CFA的难点以及CFA和金融博士比较所学的知识点又有多大距离。

一、基本概念

CFA是美利哥特许金融分析师(Chartered FinancialAnalyst)的缩写,CFA 自一九陆五年设立以来,就曾经济体改成中外投资业里最为严格与含金量最高的资格注脚,广泛授予投资领域内的业老婆员,蕴含资金CEO、证券分析师、财务COO、投资顾问、投资银行家、交易员等等。CFA需要它的持有人建立严酷而普遍的财政和经济知识系统,领会经济投资行业各种大旨领域理论与履行知识,包涵从基础概念的操纵,到剖析工具的应用,以及资金财产的分红和投资组合管理。从基础性的组织道德准则(一流重点)、总结学、宏观微观医学、货币银行学、财务报表分析(拔尖和二级重点)、公司理财,到组合实际事务的股权估值(二级重点)、投资组合管理(三级重点)、衍生品交易、另类投资。

经济大学生专业学位项目重要培养和演练具有深厚金融学理论功底和较高应用技术的专才,培育学生综合运用金融学、经济学、经济学、现代测算分析手段解决理论难题与履行难题的能力,使学员既精通国际金融业的前沿发展,又能密切关系中中原人民共和国的施行,具备比较强的钻探能力和换代潜力,能够适应金融管理部门、各样金融机构和探讨机构的做事。

二、两者相比较

确切的说,金融博士侧重商量型,CFA侧重应用型。

CFA的难度应该来说是MBA水平,适合用于投行,对于金融大学生那种研商型的人的话,未有深度,一句话,未有技术性的细节。

美利坚合众国民代表大会学的金融博士,与CFA等证书考试也存有紧密的关系。金融博士课程差不离遮住了CFA拔尖的学科。CFA二级的话早先有一些内容覆盖不到,不过有背景,稍稍思虑一下浩大事物明白也依然没难点,都是通的。

CFA拔尖的知识量也正是海外经济本科的知识量。

CFA一流知识是基础理论知识的打基础阶段,金融相关的持有知识都会让考生学习,考试考核也以理论知识定性判断。

CFA一级首先正是带有了全部证券商场投资的成品介绍,那也是无数银行内训只怕培养和磨炼的视角,权益类产品里面所提到的证券市场基本知识,还有灵活机动类产品的中坚估值模型,还有就是永恒收益里面所聊到的TIPS还有反利率债券,政党债券,公司公司债,MBS/ABS等等,最后正是期货期货合作选择权,经济学里的财政政策和货币政策。

CFA一流的剧情国外金融博士课程中央都有覆盖,驾驭基本不会格外。即便上完博士课程再去考CFA会一语双关。尽管原理是1律的,但在CFA的始末细节上仍要注意,究竟与金融大学生存在差别。

CFA二级侧重实际事务知识的考核。

假若说CFA超级考答辩,二级则是考实际事务能力,CFA二级的学问水平和供给中央能够胜任投资分析员的学识和力量须求,那也正是干吗CFA二级在正规相当受肯定的原由。

再也CFA二级的满贯文化体系有了质上进步,那就是资金财产评估,而且珍视方向是金融通资金产评估,整个二级所环绕的出发点正是采纳各种模型和定量分析原理,对复杂的金融市场举行预测和纵深的洞察,并且强调出财务分析的显要,其侧重点其实在债券和股票估值的不相同尤为醒目,股权类资金财产所关注的是ROE的持续性还有利润率和收益的1致性,那么债券类的机要正是现金流是还是不是丰盛或许固然各队资金财产的品质还有数量。

据此壹切二级所要告诉我们的,正是金融通资金产估值其实偏重于在基本面包车型地铁底子上,在去选拔模型和数学实行深度挖掘机开价值,不过二级并不曾把第一放在投资管理,二级的漫天学习体系曾经够1些分析师运用了,并且在实际操作进程中早就得以完完全全的覆盖了着力的股票总值评估原理,那就是现金流为主的折现。

因为分析师报告根本面对的客户是信用合作社咨询或然是别的此外的1些并吞重组事项,不自然就是针对性1般的客户,这几个在二级的铺面理财还有财务章已经分明的交由了估值的解决方案。

CFA三级以投资基金主任的思量和角度来回顾测验评定投资组合的受益与风险,全部定位和把握每一种投资分项的性状,如养老保证和风投、股票、国债的投资权重和产生难点处理等等。

CFA三级所涵盖的始末就是一人成功的本钱CEO所必须控制的技能,包含作为金融学,还有便是构成管理。

那部分的内容和一流二级联系起来,我们再回头学习,其实CFA以及到三级正是二个解析师成长的进度,CFA的金融文化完完全全能够在后头同学们结束学业面试中照旧办事中出任坚强的后台了,不需求再去花大批量小时看到额外的书籍,而且CFA的例题还有习题里面包车型地铁过多名词,也都以利用正式词汇进行描述的,那对升级大家的爱尔兰语精通能力还有适应未来研读英文研讨告诉的力量,是有辅助的,那是诸多境内的片段高难度考试时达不到的。

就算学习五个级其余考试内容常常需求单独形成,但在获得CFA资格后,人们能够采取参与协会——CFA组织是满世界性的机构,它实行职业继续教育,并提供社交机会,会员既能够单独开始展览联络,也得以在组织每年设立的很多移动上发展人脉。

以下为CFA详细的章节内容,大家能够看出CFA涉及到怎么着知识点和有关领域:

I. Ethical and Professional 斯坦dards(伦理和职业规范)

A. Professional Standards of Practice

B. Ethical Practices

II. Quantitative Methods(定量方法)

A. Time Value of Money

B. Probability

C. Probability Distributions and Descriptive Statistics

D. Sampling and Estimation

E. Hypothesis Testing

F. Correlation Analysis and Regression

G. Time-Series Analysis

H. Simulation Analysis

I. Technical Analysis

III. Economics(经济学)

A. Market Forces of Supply and Demand

B. The Firm and Industry Organization

C. Measuring National Income and Growth

D. Business Cycles

E. The Monetary System

F. Inflation

G. International Trade and Capital Flows

H. Currency Exchange Rates

I. Monetary and Fiscal Policy

J. Economic Growth and Development

K. Effects of Government Regulation

L. Impact of Economic Factors on Investment Markets

IV. Financial Reporting and Analysis(财务报告与分析)

A. Financial Reporting System (with an emphasis on IFRS)

B. Analysis of Principal Financial Statements

C. Financial Reporting Quality

D. Analysis of Inventories and Long-Lived Assets

E. Analysis of Taxes

F. Analysis of Debt

G. Analysis of Off-Balance-Sheet Assets and Liabilities

H. Analysis of Pensions, Stock Compensation, and Other Employee Benefits

I. Analysis of Inter-Corporate Investments

J. Analysis of Business Combinations

K. Analysis of Global Operations

L. Ratio and Financial Analysis

V. Corporate Finance(公司融通资金)

A. Corporate Governance

B. Dividend Policy

C. Capital Investment Decisions

D. Business and Financial Risk

E. Capital Structure Decisions

F. Working Capital Management

G. Mergers and Acquisitions and Corporate Restructuring

VI. Equity Investments(股权投资)

A. Types of Equity Securities and Their Characteristics

B. Equity Markets: Characteristics and Institutions

C. Equity Portfolio Benchmarks

D. Valuation of Individual Equity Securities

E. Fundamental Analysis (Sector, Industry, Company)

F. Equity Market Valuation and Return Analysis

G. Closely Held Companies and Inactively Traded Securities

H. Equity Portfolio Management Strategies

VII. Fixed Income(固定收入产品)

A. Types of Fixed-Income Securities and Their Characteristics

B. Fixed-Income Markets: Characteristics & Institutions

C. Fixed Income Portfolio Benchmarks

D. Fixed-Income Valuation (Sector, Industry, Company) and Return
Analysis

E. Term Structure Determination and Yield Spreads

F. Analysis of Interest Rate Risk

G. Analysis of Credit Risk

H. Valuing Bonds with Embedded Options

I. Structured Products

J. Fixed-Income Portfolio Management Strategies

VIII. Derivatives(衍生产品)

A. Types of Derivative Instruments and Their Characteristics

B. Forward Markets and Valuation of Forward Contracts

C. Futures Markets and Valuation of Futures Contracts

D. Options Markets and Valuation of Option Contracts

E. Swaps Markets and Valuation of Swap Contracts

F. Credit Derivatives Markets and Instruments

G. Uses of Derivatives in Portfolio Management

IX. Alternative Investments(另类投资)

A. Types of Alternative Investments and Their Characteristics

B. Real Estate Valuation

C. Private Equity/Venture Capital Valuation

D. Hedge Fund Strategies

E. Distressed Securities/Bankruptcies

F. Commodities and Managed Futures

G. Alternative Investment Management Strategies

G. Collectibles

X. Portfolio Management and Wealth
Planning(投资组合管理和财物规划)

A. The Investment Policy Statement

B. Modern Portfolio Management Concepts

C. Behavioral Finance

D. Management of Individual/Family Investor Portfolios

E. Management of Institutional Investor Portfolios

F. Investment Manager Selection

G. Economic Analysis and Setting Capital Market Expectations

H. Tax Efficiency Strategies

I. Asset Allocation

J. Portfolio Construction and Revision

K. Risk Management

L. Execution of Portfolio Decisions (Trading)

M. Performance Evaluation

N. Presentation of Performance Results

财政和经济大学生方面:

MSF金融学大学生重要的正统方向总结金融分析、投资管理以及公司财务等。典型的基本课程包含投资分析、公司财务以及财务管理或管理会计。其基础学科包含管理学、会计学、计量法(货币的年月价值与总计学概论)。首要的钻研领域包蕴:证券管理、金融模型建构、兼并与并购以及实际事务期权等。就算有局地非数量分析的选修课程,如商家治理、商业伦理以及经济贸易战略等,但差不多MSF主要学科以数量学方面为主。

MSF课程也席卷金融艺术学、金融危害管理等教育学与医学的分段与交叉学科。所以无论是经济、经济或貌似商科的本科生都得以报名,但基本的提请标准是名不虚传的推测能力,
比如:微积分与可能率。
同MBA下的财政和经济相比,MSF首要研商经济领域,对于一般管理类课程涉及很少。也便是说MSF主要对经济或金融商场关切,而MBA更为多样化,固然修金融的相关课程,但关系商业领域的别的学科与天地,比如人力财富管理、经营管理等。

出于没有读过金融硕士,不过由于早先时代准备工作恐怕广大,查过很多该校的科目设置和布署,也在网上搜罗了很多种经营历贴,部分摘取总括如下,希望大家不要喷~

CFA项目主要学习证券管理和财政和经济分析,在那么些领域要比金融博士更专业与尖锐,在其余世界就要差壹些。一些大学的财政和经济博士依据CFA考试的剧情与时光展开安排,1些大学的金融硕士项目索性就定为经济分析专业。

另有香江某大学国际银行与金融行业内部博士,边上课边考CFA level 一,把CFA level
壹和经济规范博士课程做个对照,能够看出两岸的确有局地是重合的,我们能够参考。

CFA Level 1 :

Topic 1: Ethical and Professional Standards

Topic 2:Quantitative Methods

Topic3:Economics

Topic4:Financial Reporting and Analysis

Topic5:Corporate Finance

Topic6:Portfolio Management

Topic7:Equity Investment

Topic8:Fixed Income Investments

Topic9:Derivatives

Topic10:Alternative Investments

Master of International Banking and Finance:

Term 1:

Corporate Finance

International Macroeconomics

Investment Theory and Applications

Multinational Financial Management

Financial Econometrics

Financial Institutions on the Chinese Mainland and in Hong Kong

Management of Banks and Financial Institutions

International Money and Finance

Accounting for Financial Professionals

Term 2:

Microeconomics of Banking

Derivatives and Risk Management

Business Valuation and Financial Statement Analysis

Globalization and Financial Market Development

Credit Risk Management

Fixed-Income Securities

Comparative Development of International Financial Centers

Legal Issues in the Regulation and Compliance of Financial and Banking
Institutions

能够说,CFA的始末广而不深,读了随后理解某些圈子有何样流行的事物,但半上落下,看它的数学工具就知道它用的是大众化的逻辑,笔者不是如何数学派,也掌握逻辑文字能够发表的很到位,
不过假若您要仰慕的是国外的金融工程师,就不要浪费时间在CFA上边。

自个儿在北京相遇个清华的大师,他前几日缓解问题都以到网上下载最新的财政和经济小说和算法,编制程序总计,那才是金融工程师该干的活。
有成都百货上千人说难,一是也许他们英文可是关,但尽管一个财政和经济博士结束学业时读书英文还有标题那真是白读了。

本身的兵员有次跟本人拉家常,谈到他证券公司COO级其他心上人手下也有诸多考CFA,顶级很简短大家都能过,二级就有人但是,到了现年三级考过的人就出去了,今后会冒出越多,就不亮堂能管用不。

境内金融证券市镇的持续升高,更加多的认同金融分析师(CFA)活跃于国内的经济投资舞台,许多已担任了如基金总经理、投资主任、斟酌组长、财务总裁等关键职位,年薪突破百万福特ExplorerMB的也是特别广泛。CFA对金融大学生是猛虎添翼的功能,对非金融博士的本科师弟们和未有经济基础的爱人们更有相当的大的赞助。赢得CFA称号能够说标志着获得全球、全行业的信赖与青睐!加油!

END


本文由泽稷教育微信公众号CFAer(ID:CFA-CHN)整理,编辑:lililuo,泽被天下,稷往开来,转发请保留以上完整出处,小说版权归笔者全部!加CFA全世界考友群@CFA主页君微随机信号:imcfaer

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